真正的高手，简单的交易系统也能胜出。
　　理念的认知和改变，就好像你在修习纯正的内功心法，等你理念正确成熟时，就像你的内力提升了。这时那怕是一套最普通的拳法都能够打遍天下无敌手。
　　理念不改变，根基就不牢固，那跟花拳绣腿无异。

日期：2009-11-17　14:01:32

　　现在市场上的主流技术分析理论流派基本上归结为：
　　1.道氏理论是已故的查尔斯.道和威廉彼得汉密尔顿的市场智慧的结晶。我一直以为，这才是技术理论的精髓。不管现在技术理论发展多末日新月异，都不能盖过他的意义。
　　不能简单地理解道氏理论。我曾经看到过一个做外汇的，对道氏理论的简单的不屑。这恰恰只能证明他的无知和浅薄。我觉得，一个交易者的大部分胜算，应该来自于对道氏理论的透彻理解。
　　2.K线理论
　　应该是缘于日本的农作物市场交易。我才进入市场时，我的老师极力推荐的。当时，他的意思，就好像只要有了K线理论，就可以纵横市场了。

　　K线派的研究手法是侧重若干天K线的组合情况，以此推测交易市场多、空双方力量的对比，进而判断市场多、空双方谁占优势，这种优势是暂时的还是决定性的。K线图是进行各种技术分析的重要图表，单独一天的K线的形态有十几种，若干天K线的组合种类就更多了。人们经过不断地总结经验，发现了一些对外汇买卖有指导意义的组合，而且，新的结果还在不断地被发现、被运用。K线在东亚地区很流行，广大投资者进入交易市场后，进行技术分析时首先接触到的就是K线图。

　　3.波浪理论的始作俑者，艾略特揣摩股市的行为理论是在加利福尼亚老家漫长的养病期间。１９３８年，艾略特在第１部著作《波浪理论》中开宗明义地宣言：“市场依据本身规律运行。假如没有规律，市场便会无所适从，市场亦会消失于无形。”根据观察，美国证券市场依据一定的波浪形态周而复始地有规律地露面，明显受到所谓“大自然的规律”控制。于是，艾略特于１９４６年完成第２部著作，露骨地将波浪理论提升而命名为《大自然的规律──宇宙的秘密》。１９７８年，柏彻特和弗罗斯特合著《艾略特理论》，遂成为学习波浪理论的经典之作。

　　波浪理论的基础并不稳固。索罗斯认为交易者与市场之间的一个互动影响。交易者影响市场价格，市场价格也反过来影响市场。波浪理论用一种单纯统一的量化规则解释市场。我觉得方法基础有问题。而且，国外的交易者，提出波浪理论者提出的市场报告，大部分事后总能自圆其说。
　　4.指标派
　　指标派要考虑市场行为的各个方面，建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到交易品市场某个方面实质的数字，这个数字叫指标值。指标值的具体数值和相互关系直接反映汇市所处的状态，为操作行为提供指导的方向。指标反映的东西大多是从行情报表中直接看不到的。目前，世界上用在金融投资市场上的各种名称的技术指标有很多，诸如相对强弱指标(RSI)、随机指标(KD指标)、平滑异同平均线(MACD)等都是著名的技术指标，在金融投资市场中长盛不衰。

　　作为全世界最著名的技术分析家之一，Ｊ韦尔斯·王尔德爵士一度凭着其在数学上的扎实功夫创立一整套技术分析的思想、理论和工具。在１９７８年出版的《技术型交易系统的新思路》中，王尔德巧立名目，一口气创立了一系列的技术分析预测系统，其中包括相对强弱指标、趋向指标、变异率、商品选择指数、短线买卖系统、摇摆指数、动量指标和止损点转向操作系统。其中，相对强弱指数ＲＳＩ已经成为全世界最受欢迎、“最得力”，也最广为流行的一种技术分析工具，而作为衡量市场气氛的指标，趋向指标ＤＭＩ则是王尔德自认为最有成就，也最为实用的一套技术分析工具。对于系统型交易商来说，韦尔斯·王尔德爵士的著作是必读书。

　　不过后期，索性义无反顾地抛弃自己所创立的一切技术分析理论，王尔德首先强调“顺势而为”的重要意义，认为若想在证券市场上成功，最重要的条件就是必须放弃对于市场的一切专门分析，以绝对无知无识的立场置身市场，彻底向市场本身所表现的价格趋势屈服；至于其它一切技术分析系统，由于它们在性质上都属于武断的或者主观的预测工具，所以，必须全部抛弃。尽管ＲＳＩ看起来可以帮助预测价格的最高点和最低点，但是投资者要知道的却是市场趋势的实际上涨或者实际下跌，而非“应该”上涨或者下跌，因此，同时未了防止自我干扰，和其它所有技术分析的鸡毛蒜皮一样，ＲＳＩ对于发财致富毫无用处。有鉴于此，王尔德运用市场本身的趋势作为预测市场未来趋势的基础，根据相反影像的原则提出一种自动测市系统，并辅之以十大买卖戒条。

　　4.市场轮廓理论
　　期货交易专家彼得.史泰米亚于八十年代中期提出的市场轮廓理论。该理论突破了传统的图表分析和技术分析框架，独具特色地将价格与价值的背离状态以图象的形式反映出来。根据市场逻辑，从图象型态的变化推测未来市场价格的发展方向。

日期：2009-11-17　14:12:37

　　我一直以为理论史的研究很重要。在理论史研究过程中，可以看出很多本质的东西。看出整个理论发展的主要轨迹和理论发展的主要趋势。
　　我从上面的市场技术理论史片断里至少看出了，技术理论从偏向预测，数学分析，而转向尊重市场本身逻辑，跟随市场步伐的趋势上来。而这是一个实盘交易者，应该时刻谨记和遵守的。

日期：2009-11-18　13:12:00

　　我相信每个人都有自己的节奏，我写这个帖子也有自己的节奏。我通过思考，把自己对市场所思所想所悟写下来。这是一个过程，并不很顺畅，希望大家能够理解。我坚持写，慢慢写。我相信慢工出细活。
　　我前面说过我们在市场上，是在找寻市场的逻辑。每个大师的方法不一样，我也看到每个人的方法也不一样。找到市场逻辑的方法，不止一种。所以巴菲特，按照他的方法成功了，索罗斯也按照他的方法成功了。吉姆-罗杰斯，也按照他的方法，走到了现在。
　　市场上一千个人就有一千种找寻市场逻辑的方法。但是，就市场逻辑来说，当时当地，只有一个逻辑。所以说我们的方法是第二位的，第一位的，是要辨识甚末是市场逻辑。

日期：2009-11-18　13:36:54

　　这篇帖子，不是一个技术分析的扫盲帖。如果你对基本的技术术语不是很熟悉，请自己翻阅市场上的技术分析书籍。
　　我在这篇帖子将穿插一部分我认为重要的技术分析介绍。但是，它是辅助性的，如前所说，它只是辨识当下市场逻辑的手段之一。
　　我认识一个做期货发家的高手，只看k线图和成交量，看K线图，也不是用的蜡烛图技术。连均线技术也不用。
　　市场就是一张散落的拼图，并不是只有一种方法才能把它们组合到一起。

日期：2009-11-18　13:46:12

　　你可能看了很多技术分析书籍，自己的交易系统里有很多技术指标，到底哪个指标最管用。
　　市场是变化无常的，我们经常调节自己的交易系统来适应市场。有时这个指标管用，有时那个指标管用。实际上最有用的，还是你。