日期：2011-03-07　13:08:23
　　最近忙的找不着北，所以没更新。对不住了！
　　近期各方面走势都在按照预期进行。所以维持原来判断不变。在七月初需要做一次大的全新重判。因为新一轮危机随时都会来的。
　　前面看到一些朋友的话题。跟庄的回头再细聊吧。我比较同意十年的看法。
　　但是需要提醒大家注意，中国人的钱远多于70万亿存款。由于国家税收政策，有钱人都把利润留在了国外。现在看上去是国进民退，中小企业举步维艰，而实际上金钱是没有国籍的，中国人在海外有多少钱，恐怕只有国安局才知道，也不一定知道。

　　当前经济的问题，是全球性的，中国只是地球的一个缩影，而且矛盾还不如整个地球强烈。最大的问题是资源瓶颈，这个我前面已经说过很多了。所以未来10年甚至更长时间的基调就是以资源瓶颈为根源的频发经济危机。物价上涨--落后行业破产--大量人口失业、银行坏账--经济危机--物价下跌--信心企稳--物价再次上涨。在没有新的实质性技术突破出现前，世界只能通过这种过程过渡到一个低能耗的状态。这个状态很好想像：大家都宅在家里，上班HOME-BASE，一切活动能靠网络就靠网络。就这么简单。现在的孩子们其实已经适应了这个方式，等他们长大了，世界顺理成章就是这样了。我前面已经说过了，这样的一个频发经济危机的过渡形式，是投机者的天堂。

　　本帖的核心话题是投机，所以我不想外延太多国计民生的话题。
　　后面会接着更新技术分析，请耐心等待。
　　日期：2011-03-07　13:27:26
　　再说说农民工的话题。
　　机器替代人力，是经济发展的必然趋势。但这需要不断的积累，我国建国时，基本就没啥工业底子，所以只能从人力开始。人力从制造产品，到制造制造产品的机器，到制造制造机器的机器。这就是所谓的手工业到轻工业到重工业，就是所谓的产业链升级。科技都摆在那儿，中国人没道理做不到。做到的结果，就是中国的劳动生产率达到发达国家水平。目前中国的GDP刚刚达到日本水平，也即人均GDP只有日本的1/10,如果我们实现了全面工业化，GDP就应该是日本的10倍。这个过程，中国的GDP不会增长10倍，而是中国增长3倍，发达国家下跌2/3.这就是中国威胁论的本质。而随之带来的资源消耗量成倍增长，会使经济危机一次比一次强烈。

　　劳动力供应的大幅下降，必然导致劳动力价格大幅上涨，这将淘汰落后的产能，无论民企、国企还是政府。这个过程中，中国的贸易顺差会大幅减少，甚至会短暂出现贸易逆差，如果与一次经济危机相配合，就会发生人民币的大幅贬值。这个事有可能在下次经济危机时直接出现。等到产业升级结束后，中国的贸易顺差将出现爆炸式增长，最终会使日本、德国全部变为逆差国。那时，政治局势就危险了。

　　无论个人、公司还是国家，经济发展的核心动力与资源无关，与政治体制无关，与科技无关，就2件事：挣钱的意愿，挣钱的行动。这2件事，中国现在比任何国家做的都好得多。所以没任何必担心中国危机论。如果中国有危机，那一定是世界危机的一部分，本质上还是资源危机。
　　日期：2011-03-13　23:32:09
　　说说地震吧。
　　这个地震对全球经济影响极大，大大加快了下一次经济危机来临的速度。有10%以上的概率直接触发下一次经济危机。
　　很多事情短期效应和长期效应是相反的。最典型的是丨毒丨品，对吧。
　　在地震发生后的瞬时，投资者第一反应是卖出手中头寸改为持币，导致了股市下跌，大宗商品下跌和日元下跌。（0～2小时）
　　接下来，人们从手忙脚乱的交易中恢复了理智，开始考虑现实问题：救灾。于是大量日本人将海外资产卖出兑换日元，导致了日元的大涨。（2小时-1天）。

　　再接下来，人们逐渐开始对灾难带来的损失有了具体的了解：全日本的核电基本停工，日本电力缺口1/4。这会给大宗商品带来分化：燃料油和天然气需求量会大幅增加，价格将明显上涨；而由于电力不足，很多工厂要停工，很多日常消费活动要停止，因而金属类、塑料类、橡胶等会下跌；农产品影响不大。
　　（1天-1个月）
　　再长期的影响，日本工厂的停产，把大量的商业机会留给了中国的工厂（可以研究受益的板块，如汽车配件），本来中国对日本是贸易逆差，这下逆差会大幅缩小，甚至顺差，中国的总体贸易顺差会大幅增加。日本经济由于出口大幅减少，进口能源大幅增加，贸易顺差会大幅减少，日元会转为弱势。由于日本政府负债已经相当高，这次危机可能引发日本国债危机，或者至少会带来日本经济的新一轮萧条。不过中国经济的增量会大于日本的萎缩量，全球经济仍可以增长。

　　日本的灾后重建，需要大量的钢铁水泥和重工机械，而恰恰日本的这些工业遭到了破坏，所以必然大量从中国进口，这会推升钢铁水泥价格，对重工机械行业是利好。
　　如果因为这轮危机，石油价格涨到了过高的水平，美国会缩紧流动性，配合日本的债务危机，下一轮经济危机就来了。
　　中国最近运气真的很好，上次次贷危机对中国帮助很大，这次日本地震对中国又是全方位的利好。
　　也说说房价，地震对房价是重大利空，因为中国的保险公司不赔地震造成的损失。
　　日期：2011-03-18　12:35:28
　　昨天开户要买美元对日元看涨期权。结果当天是期权交易有史以来第一天禁止买入。我这个郁闷啊。

　　招行的期权游戏规则对自己很不利，肯定亏了很多钱。停止买入交易，就等于把帮助他的人挡在门外，独自承担全部损失，这种毫不利己专门利人的精神，实在是可歌可泣。可悲的是我还买了招行的股票，唉，我是两头损失啊。
　　中国的金融业水平就是这么低，前一段是MS银行犯傻，这回是招商银行犯傻。
　　银行的高管们该好好反思了。
　　日期：2011-03-18　13:51:14
　　我上面说过了，从理论物理看，核电应该是下一代能源技术，即人类利用太阳能仍然不足以满足能源需求时，才开始开发核能。而由于应用科学的具体情况，反倒是核电先开发了，结果就是人们打开了一个潘多拉盒子。现在是关上这个盒子的时候了。下一次大规模利用核能，应该是100年以后的事情喽。而且，下次利用核能，应该不是核电，而且应该不是核裂变而是聚变，与现在的核技术完全不同。所以核电方面的股票，就不要碰了。

　　日期：2011-03-20　20:29:26
　　说说利比亚
　　西方的宗教思想我是不大懂的，他们每一次干预别国内政，背后都是有宗教原因的，从他们看来是正义的。
　　这次利比亚，挑头的不是美国。所以石油并不是主要出发点。但至少美国是赞同的。
　　中东本来就是个鞭炮铺。整天带响的。利比亚是突尼斯带起来的，利比亚打起来，搞不好旁边就会有动静，这个概率我没能力预测，但是应该很大的。

　　中东打仗，第一反应就是石油上涨，我想这个应该没什么好怀疑的，加上最近的核危机，石油价格很可能会创历史新高。
　　另外一个反应，就是避险资金买美元和黄金。在欧洲边上打仗，欧元肯定弱势。